EMX Royalty Corp. / CA26873J1075
EMX-2024-09-30 - News Release Vancouver, British Columbia, 7. November 2024 (NYSE American: EMX; TSX Venture: EMX; Frankfurt: 6E9) / IRW-Press / EMX Royalty Corporation (das „Unternehmen“ oder „EMX“) freut sich, die Ergebnisse für die drei und neun Monate zum 30. September 2024 bekannt zu geben (alle Beträge in US-Dollar, sofern nicht anders angegeben). Im dritten Quartal 2024 setzte EMX seinen starken Zugewinn aufgrund solider Einnahmen aus Royalties und hoher Metallpreise fort. Die Projekte Caserones, Gediktepe und Leeville überzeugten während des Quartals mit einer starken Performance. EMX setzte weiterhin auf Investitionen in die Generierung und den Erwerb von Royalties weltweit. Unsere Partner wiederum investierten hohe Beträge in die Erweiterung aktiver Bergbaubetriebe, die Erschließung neuer Minen und die Sondierung neuer Projektchancen. [i] Zusammenfassung der wichtigsten Finanzergebnisse für das Quartal zum 30. September 2024 bzw. 2023: Drei Monate zum 30. September Neun Monate zum 30. September(In Tausend U.S. Dollar) 2024 2023 2024 2023 Gewinn- und Verlustrechnung Umsatzerlöse und sonstige Erträge2$ 7.027 $ 12.925 $ 19.272 $ 19.075 Allgemeine und administrative Kosten (1.537) (1.364) (5.379) (4.662) Kosten für Generierung von Royalties und Projektbewertung, netto (3.090) (3.505) (8.931) (8.527) Nettogewinn (Verlust)$ 1.194 $ 2.441 $ (5.055) $ (6.007) Kapitalflussrechnung Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit$ (187) $ 7.122 $ 326 $ 2.787 Nicht IFRS-konforme Finanzkennzahlen1,[ii] Bereinigte Umsatzerlöse und sonstige Erträge$ 9.660 $ 14.527 $ 26.711 $ 26.108 Bereinigte Royalty-Einnahmen$ 8.817 $ 12.744 $ 24.310 $ 21.951 Verkaufte GEOs 3.560 6.608 10.607 11.358 Bereinigter Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit$ 1.760 $ 8.863 $ 5.762 $ 7.880 Bereinigter EBITDA$ 5.071 $ 10.168 $ 12.933 $ 13.390 Starkes Umsatzwachstum• Ohne die im 3. Quartal 2023 erhaltenen Nachzahlungen in Höhe von 6.676.000 $ im Zusammenhang mit den Royalties für das Projekt Timok stiegen die bereinigten Umsätze und sonstigen Einnahmen1 im Vergleich zum 3. Quartal 2023 um 23 %[iii] und die bereinigten Royalty-Einnahmen1 um 45 %3.Erschließung von Vorzeigeaktiva• Beträchtliche Investitionen der Zijin Mining Group in Timok durch weitere Erschließung von oberen und unteren Zonen• Steigerung der Explorationsaktivitäten seitens der Zijin Mining Group und Lundin Mining in den aktuellen Royalty-Gebieten von EMX.Prognose für bereinigte Royalty-Einnahmen1 übertroffen• Das Unternehmen rechnet damit, dass der Prognosebereich von 22.000.000 $ bis 27.500.000 $ für die bereinigten Einnahmen aus den Royalties1 2024 übertroffen wird.Weitere Eckdaten zum 3. Quartal 2024 • Ohne die im 3. Quartal 2023 erhaltenen Nachzahlungen erhöhte sich das bereinigte EBITDA1 im Vergleich zum 3. Quartal 2023 um 45 %3. • Das Betriebskapital (Working Capital) betrug per 30. September 2024 insgesamt 41.825.000 $. Ausblick Das Unternehmen hatte zuvor seine Prognose für 2024 bekanntgegeben, die 11.000 bis 14.000 GEOs-Verkäufe, bereinigte Royalty-Einnahmen zwischen 22.000.000 $ und 27.500.000 $ sowie Options- und sonstige Konzessionsgebietseinnahmen zwischen 2.000.000 $ und 3.000.000 $ vorsieht. Das Unternehmen ist aktuell auf einem guten Weg, bei den verkauften GEOs und bereinigten Royalty-Umsätzen die Obergrenze seines Jahresziels zu übertreffen. Gleichzeitig wird die Untergrenze der Vorgaben bei den Umsätzen aus in Option gehaltenen Projekten und anderen Konzessionsgebieten angepeilt. Das Unternehmen freut sich über die Aussicht auf ein anhaltendes Wachstum des Portfolios für 2024 und die kommenden Jahre. Der Motor für das kurz- und langfristige Wachstum des Cashflows werden die großen Lagerstätten auf Caserones in Chile und Timok in Serbien sein. Bei Caserones hat Lundin mit einem Explorationsprogramm begonnen, mit dem die Mineralressourcen und -reserven erweitert werden sollen, während gleichzeitig eine Steigerung des Durchsatzes in der Anlage angestrebt wird. Bei Timok setzt Zijin Mining Group Co. Die Steigerung seiner Produktionsraten in der Kupfer-Gold-Lagerstätte der oberen Zone fort und entwickelt gleichzeitig die untere Zone, die unserer Meinung nach eines der wichtigsten Blockbruchbau-Erschließungsprojekte der Welt sein wird. Zijin hat außerdem ein vor kurzem entdecktes Explorationsziel südlich der Mine Cukaru Peki, auf dem Gelände, für das EMX Royalties erhält, ausgewiesen. Eine Auswertung der aktuellen Satellitenbilder vom Konzessionsgebiet Brestovac, auf dem sich die Mine Cukaru Peki befindet und das auch den Royalty-Bereich von EMX beinhaltet, zeigt umfangreiche Erschließungsaktivitäten mit neuen Bohrplattformen und zahlreichen Bohranlagen im südöstlichen Winkel des Konzessionsgebiets. Was die weiteren produktiven Royalty-Projekte betrifft, so erwartet sich das Unternehmen für Gediktepe, Leeville und Gold Bar South eine ähnliche Entwicklung wie im Jahr 2023. In der Türkei zeigt das Projekt Gediktepe eine solide Performance und liegt bereits über der Produktionsprognose für 2024 (zum Ende des 3. Quartals). Auch die Produktionsmengen bei Balya North sind im 3. Quartal weiter gestiegen. Im 3. Quartal wurden neue und überzeugende Explorationsergebnisse für das Kupfer-Eisen-Silber-Erschließungsprojekt Viscaria bekannt gegeben. Der neue Eigentümer/Betreiber von Gediktepe hat die Möglichkeit zusätzlicher Funde von Gold-Oxiderz und polymetallischen Sulfiden über die aktuell definierten Ressourcen hinaus in Aussicht gestellt. Besonders freut uns der weitere Ausbau des Projekts Diablillos in Argentinien durch AbraSilver Resource Corp., wo das Unternehmen eine kontinuierliche Steigerung der Mineralressourcen erzielt. Diese Entwicklungen sind allesamt Beispiele für die bemerkenswerte Optionalität, die das globale Royalty-Portfolio von EMX mit sich bringt. EMX hält sich für gut gerüstet, um neue Royalty- und Investmentchancen zu sondieren und zeitgleich auf dem Weg ins Jahr 2025 eine ganze Reihe geplanter Royalty-Generierungsprojekte umzusetzen. Nachdem das Unternehmen laufend Umsätze aus seinen produktiven Royalty-Beteiligungen und auch aus anderen Einnahmequellen wie Optionen, Royalty-Vorauszahlungen und Vorproduktionszahlungen in seinem internationalen Projekt-Portfolio erzielt, werden verschiedene Möglichkeiten der Kapitalumschichtung geprüft. Zu diesen Möglichkeiten zählen der direkte Erwerb von Royalties, die laufende organische Generierung von Royalties durch von Partnern finanzierte Projekte, der Erwerb strategischer Beteiligungen, Aktienrückkäufe im Rahmen eines „Normal Course Issuer Bid“ oder die Rückzahlung von Verbindlichkeiten. Durch eine geschickte Kapitalzuweisung wird EMX daran arbeiten, auf dem Erfolg der letzten Jahre aufzubauen und auch in Zukunft Werte für die Aktionäre zu schaffen. Ergebnisse des dritten Quartals 2024: Im dritten Quartal 2024 verzeichnete das Unternehmen bereinigte Umsatzerlöse und sonstige Erträge[iv] sowie bereinigte Royalty-Einnahmen4 von 9.660.000 $ bzw. 8.817.000 $, was einer Steigerung von 23 %[v] bzw. 45 %5 gegenüber dem dritten Quartal 2023 entspricht. Die Steigerung ist hauptsächlich auf eine Steigerung der Royalty-Einnahmen von Gediktepe um 72 % und eine Steigerung der Royalty-Einnahmen von Leeville um 44 % im Vergleich zum dritten Quartal 2023 zurückzuführen. Die folgende Tabelle enthält eine Zusammenfassung der verkauften GEOs4 und der bereinigten Royalty-Einnahmen4 für die drei Monate zum 30. September 2024 bzw. 2023: 2024 2023 Verkaufte GEOs Umsatz(in Tsd. Dollar) Verkaufte GEOs