High Tide Inc. / CA42981E4013
HITI 4Q24 - Press ReleaseDas Unternehmen erwirtschaftet einen Rekordjahresumsatz von 522,3 Millionen $, einen positiven freien Cashflow von 5,9 Millionen $ im sechsten Quartal in Folge und einen nachfolgenden freien Cashflow von insgesamt 22,0 Millionen $ Das erfolgreiche Cabana Club-Treueprogramm des Unternehmens zählt mittlerweile 5,32 Millionen Mitglieder weltweit, darunter mehr als 76.000 ELITE-Mitglieder Bei dieser Pressemitteilung handelt es sich um eine „designierte Pressemitteilung“, die im Hinblick auf den Prospektnachtrag des Unternehmens vom 31. August 2023 zu seinem Kurzprospekt vom 3. August 2023 erstellt wurde. - High Tide bleibt das dritte Jahr in Folge das umsatzstärkste Cannabisunternehmen, das sein Ergebnis in kanadischen Dollar ausweist,[i] und erzielt einen Quartalsumsatz von 138,3 Millionen $, was ein neuer Rekord ist. Dies entspricht einem Anstieg von 9 % im Jahresvergleich, 5 % im Quartalsvergleich und einem hochgerechneten Jahresumsatz (Run Rate) von mehr als 550 Millionen $- Das Unternehmen hat mehr als 1,72 Millionen Cabana Club-Mitglieder in Kanada, was einem Anstieg von über 34 % im Jahresvergleich und 11 % im Quartalsvergleich entspricht. Das Unternehmen hat 73.000 ELITE-Mitglieder in Kanada, was einem Anstieg von 161 % im Jahresvergleich und 28 % im Quartalsvergleich entspricht- Der Same-Store-Umsatz im vierten Geschäftsquartal stieg im Vergleich zum Vorjahr um 0,4 % und um 3 % im Quartalsvergleich. In den letzten drei Jahren sind die Same-Store-Umsätze bei Canna Cabana um 130 % gestiegen, während der durchschnittliche Betreiber in den fünf Provinzen, in denen das Unternehmen tätig ist, einen Rückgang von 5 % verzeichnete[ii] - Das Unternehmen erzielte im vierten Geschäftsquartal einen positiven freien Cashflow in Höhe von 5,9 Millionen $. Das Unternehmen hat in den letzten vier Quartalen einen positiven freien Cashflow in Höhe von 22,0 Millionen $ generiert- Während des vierten Geschäftsquartals hielt Canna Cabana einen Anteil von 19 % am Cannabis-Einzelhandelsmarkt in Alberta und 10 % in Ontario. In den fünf Provinzen, in denen das Unternehmen vertreten ist, besaß Canna Cabana im vierten Geschäftsquartal einen Marktanteil von 11 %, was dem Marktanteil von 11 % im dritten Geschäftsquartal gemäß den überarbeiteten Daten von Statistics Canada entspricht. Das Unternehmen weist darauf hin, dass es im vierten Geschäftsquartal nur 5 % der Gesamtanzahl der Cannabis-Einzelhandelsgeschäfte in diesen Provinzen betrieb[iii] - Der aufs Jahr umgerechnete Einzelhandelsumsatz pro Quadratfuß betrug im vierten Geschäftsquartal 2024 im gesamten Netzwerk der Canna Cabana-Läden 1.699 $, ein Anstieg von 2 % im Quartalsvergleich, und lag damit über den Werten der besten Einzelhändler wie Wal-Mart, Target und Canadian Tire[iv] CALGARY, AB, 29. Januar 2025 / IRW-Press / High Tide Inc. („High Tide“ oder das „Unternehmen“) (Nasdaq: HITI) (TSXV: HITI) (FSE: 2LYA), das erfolgreiche, auf den Einzelhandel fokussierte Unternehmen, das darauf ausgerichtet ist, in jeder Sparte des Cannabissektors echten Wert zu schaffen, hat seine geprüften Finanzergebnisse für das Jahr zum 31. Oktober 2024 vorgelegt. Die wichtigsten Ergebnisse sind in dieser Pressemitteilung enthalten sind. Die vollständigen geprüften konsolidierten Jahresabschlüsse für die am 31. Oktober 2024 und 2023 abgeschlossenen Geschäftsjahre (die „Jahresabschlüsse“) und die entsprechenden Lageberichte (Management’s Discussion and Analysis) können auf der Webseite von High Tide unter www.hightideinc.com sowie auf den Profilseiten des Unternehmens auf SEDAR+ unter www.sedarplus.ca und EDGAR unter www.sec.gov eingesehen werden. Geschäftsjahr 2024 und viertes Geschäftsquartal – Wichtigste finanzielle Ergebnisse - Der Umsatz stieg auf 522,3 Millionen $ für das am 31. Oktober 2024 endende Jahr, ein Allzeitrekord, verglichen mit 487,7 Millionen $ im gleichen Zeitraum des Vorjahres, was einem Anstieg von 7 % entspricht. Im vierten Geschäftsquartal betrug der Umsatz einen Rekordwert von 138,3 Millionen $, was einem Anstieg von 9 % im Jahresvergleich bzw. 5 % gegenüber dem Vorquartal entspricht - Der Bruttogewinn stieg im am 31. Oktober 2024 endenden Jahr auf 142,5 Millionen $, verglichen mit 131,3 Millionen $ im Vorjahreszeitraum, was einem Anstieg von 9 % entspricht. Im vierten Geschäftsquartal erreichte der Bruttogewinn einen Rekordwert von 35,8 Millionen $, was einem Anstieg von 8 % im Jahresvergleich bzw. 1 % gegenüber dem Vorquartal entspricht - Die Bruttogewinnmarge betrug für das am 31. Oktober 2024 endende Jahr 27 % und entsprach damit dem Vorjahr. Die Bruttogewinnmarge für das vierte Geschäftsquartal betrug 26 %, verglichen mit 26 % im Jahresvergleich und 27 % gegenüber dem Vorquartal - Das Unternehmen erzielte im am 31. Oktober 2024 endenden Geschäftsjahr einen Nettoverlust von 3,8 Millionen $, was eine deutliche Verbesserung gegenüber einem Nettoverlust von 41,0 Millionen $ im Vorjahr darstellt. Der um nicht zahlungswirksame Wertminderungen bereinigte Nettoertrag für das am 31. Oktober 2024 endende Jahr belief sich auf 1,2 Millionen $, gegenüber einem Nettoverlust von 6,7 Millionen $ im Vorjahr. Im vierten Geschäftsquartal erzielte das Unternehmen einen Nettoverlust von 4,8 Millionen $, verglichen mit einem Nettoverlust von 31,8 Millionen $ im Jahresvergleich und einem Nettoertrag von 0,8 Millionen $ gegenüber dem Vorquartal. Der um nicht zahlungswirksame Wertminderungen bereinigte Nettoertrag betrug im vierten Geschäftsquartal 0,2 Millionen $, gegenüber 2,5 Millionen $ im Jahresvergleich - Das bereinigte EBITDA belief sich im am 31. Oktober 2024 endenden Jahr auf einen Rekordwert von 38,3 Millionen $, gegenüber 30,6 Millionen $ im Vorjahr. Das bereinigte EBITDA lag im vierten Quartal bei 8,2 Millionen $, dem 19. positiven Quartal in Folge, und sank im Jahresvergleich um 1 % und gegenüber dem Vorquartal um 14 %, was auf die anfängliche Anlaufphase im Zusammenhang mit neuen organischen Filialeröffnungen zurückzuführen ist, die sich im Laufe des Jahres 2024 beschleunigten - Die bereinigte EBITDA-Marge betrug im Berichtsjahr 7 %, die sich gegenüber 6 % im Vorjahr erhöht hat. Die bereinigte EBITDA-Marge lag im vierten Geschäftsquartal bei 6 %, verglichen mit 7 % im Jahresvergleich und 7 % gegenüber dem Vorquartal - Angesichts der starken Kostenkontrolle, die das Unternehmen umsetzt, machten die allgemeinen Ausgaben und Verwaltungsausgaben 4,2 % des Umsatzes im am 31. Oktober 2024 endenden Jahr aus und verbesserten sich gegenüber 5,5 % im Vorjahr. Die Verwaltungs- und Gemeinkosten machten im vierten Geschäftsquartal 4,2 % des Umsatzes aus, verglichen mit 5,3 % im Jahresvergleich und 3,7 % gegenüber dem Vorquartal - Gehälter, Löhne und Sozialleistungen machten im am 31. Oktober 2024 endenden Jahr 12,5 % des Umsatzes aus, gegenüber 11,6 % im Vorjahr. Dies ist hauptsächlich auf eine starke Zunahme der organischen Filialeröffnungen im Laufe des Jahres zurückzuführen, wodurch der Personalbedarf für die Inbetriebnahme und die Anlaufphase erhöht wurde. Gehälter, Löhne und Sozialleistungen machten im vierten Geschäftsquartal 12,4 % des Umsatzes aus, verglichen mit 11,6 % im Jahresvergleich und 12,7 % gegenüber dem Vorquartal - Der Umsatz mit der Cabanalytics Business Data and Insights-Plattform, Werbeeinnahmen und andere Umsätze, einschließlich Managementkosten, Zinseinnahmen und Mieteinnahmen, beliefen sich für das am 31. Oktober 2024 endende Jahr auf 36,7 Millionen $ – ein Allzeitrekord – im Vergleich zu 27,4 Millionen $ im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Im vierten Geschäftsquartal erzielte das Unternehmen 10,9 Millionen $, was einem Anstieg von 48 % im Jahresvergleich und 21 % gegenüber dem Vorquartal entspricht - Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente beliefen sich in dem am 31. Oktober 2024 endenden Jahr auf insgesamt 47,3 Millionen $, ein Höchstwert, verglichen mit 30,1 Millionen $ zum 31. Oktober 2023, was einem Anstieg von 57 % gegenüber dem gleichen Vorjahreszeitraum und 34 % gegenüber dem Vorquartal entspricht. Es ist zu beachten, dass das Unternehmen nach Abschluss des Geschäftsjahres Schulden in Höhe von 13,0 Millionen $ zurückzahlte, die am 31. Dezember 2024 fällig wurden „Mit der Eröffnung 30 neuer Filialen und Millionen neuer Mitglieder im Cabana Club, die unserer Community beitraten, war das Geschäftsjahr 2024 ein weiteres außergewöhnliches Jahr in Bezug auf das Wachstum und die Dynamik von High Tide“, sagte Raj Grover, Gründer und Chief Executive Officer von High Tide. „Ich freue mich sehr mitteilen zu können, dass wir mit einem Umsatz von 522,3 Millionen $ – dem höchsten Cannabisumsatz aller in Kanada ansässigen Unternehmen – erneut einen finanziellen Rekord aufgestellt haben. Unser Engagement für operative Exzellenz stärkt weiterhin unsere finanzielle Grundlage. Das vierte Quartal markiert unser sechstes Quartal in Folge mit einem positiven freien Cashflow. Der nachfolgende freie Cashflow belief sich auf 22,0 Millionen $, was unseren organischen Wachstumskurs beflügelt und uns für nachhaltigen Erfolg positioniert. Am 2. Dezember feierten wir das internationale Debüt unseres Cabana Club-Mitgliedschaftsprogramms und expandierten in spannende Märkte außerhalb Kanadas. Unsere Gemeinschaft umfasst jetzt beeindruckende 5,32 Millionen Mitglieder, darunter über 76.000 ELITE-Mitglieder. Wir beobachten ein immer schnelleres Wachstum unseres Mitgliedschaftsprogramms, das unsere Möglichkeiten, mit unseren Kunden in Kontakt zu treten und sie zu bedienen, weiter verbessert. Im Geschäftsjahr 2024 haben unsere Canna Cabana-Ladengeschäfte in allen Provinzen, in denen wir vertreten sind, erneut besser abgeschnitten als der restliche Markt. Obwohl die Canna Cabana-Filialen nur 5 % der Cannabiseinzelhandelsstandorte in diesen Provinzen ausmachen, erlangten die Canna Cabana-Filialen beeindruckende 11 % des damit verbundenen Marktanteils in Dollar, was erneut bestätigt, dass die Kanadier Canna Cabana in Bezug auf Cannabis und Zubehör vertrauen und bevorzugen. Wir nutzen strategisch unser robustes Einzelhandels-Ökosystem, das durch unsere starken Partnerschaften mit lizenzierten Produzenten ergänzt wird, um die wachsende Nachfrage nach medizinischem Cannabis in Deutschland zu decken. Durch die angekündigte Übernahme von Purecan, die auch die deutschen Importlizenzen und die Großhandelslager umfasst, diversifizieren wir unsere Einnahmequellen, um unser zukünftiges Wachstum zu steigern. Diese Diversifizierung wird die Wettbewerbsfähigkeit unseres kanadischen Discounter-Modells weiter verbessern und die Position von High Tide als Branchenführer festigen. Ich möchte diese Gelegenheit nutzen, um unseren Kunden für ihr Vertrauen und ihre Loyalität zu danken, unseren Mitarbeitern für ihr unerschütterliches Engagement und ihren unermüdlichen Einsatz und unseren Board-Mitgliedern für ihre kontinuierliche Beratung und Unterstützung. Gemeinsam schaffen wir bei High Tide etwas Außergewöhnliches und ich freue mich mehr denn je auf die Zukunft“, fügte Herr Grover hinzu. Viertes Geschäftsquartal 2024 – Wichtigste betriebliche Ergebnisse (1. August bis 31. Oktober): - Das Unternehmen gab den Relaunch der Webseite seiner kanadischen Einzelhandelsstandorte der Vorzeige-Marke Canna Cabana bekannt, die mehr als 90 Prozent der Einnahmen des Unternehmens ausmacht. - Das Unternehmen eröffnete vier neue Canna Cabana-Geschäfte in Ontario, darunter in den Townships und Städten Lucan, Toronto, Scarborough und Kingston - Das Unternehmen gab die Einführung von White Label-Produkten der Marke Queen of Bud in Alberta, Saskatchewan, Manitoba und Ontario bekannt - Fastendr-Kioske wurden in über 95 % aller Canna Cabana-Standorte installiert - Das Unternehmen meldete den Abschluss der ersten Tranche seiner zuvor offengelegten nachrangigen Kreditfazilität im Wert von 15 Millionen $ Anschließende Ereignisse (1. November 2024 bis heute): - Das Unternehmen meldete den Abschluss der letzten Tranche seiner zuvor veröffentlichten nachrangigen Kreditfazilität in Höhe von 15 Millionen $ - Am 30. Dezember 2024 zahlte das Unternehmen den Nettosaldo der an die Opaskwayak Cree Nation zahlbaren Schuldverschreibung in Höhe von 13.000 $ zurück - Das Unternehmen eröffnete vier neue Canna Cabana-Standorte in Ontario – in Richmond, Pembroke, Scarborough und Hamilton – und einen neuen Canna Cabana-Standort in Hinton (Alberta) - Das Unternehmen hat sein innovatives Mitgliedschaftsprogramm Cabana Club auf die gesamten Vereinigten Staaten (USA) über cabanaclubusa.com sowie auf die Europäische Union (EU) und das Vereinigte Königreich (UK) über cabanaclub.eu ausgedehnt, um auf seinem internationalen Kundenstamm von über 4 Millionen aufzubauen - Das Unternehmen kündigte seinen Eintritt in den wachstumsstarken deutschen Markt für medizinisches Cannabis an, indem es eine endgültige Vereinbarung zum Erwerb von 51 % der Purecan GmbH („Purecan“) unterzeichnete, einem profitablen, importorientierten pharmazeutischen Großhändler mit Sitz in Frankfurt, der eine Lizenz für den Import von medizinischem Cannabis nach Deutschland besitzt und die Einführung eines Telemedizin-Portals für Patienten mit medizinischem Cannabis plant Ausgewählte Finanzdaten für das vierte Quartal zum 31. Oktober 2024:(in Tausend kanadischen Dollar angegeben) Drei Monate zum 31. Oktober Testiertes Jahr zum 31. Oktober 2024 2023 Veränderung 2024 2023 Veränderung $ $ ? $ $ ?Freier Cashflow(i) 5.908 5.687 4 % 21.991 6.940 217 %Barmittel aus Betriebstätigkeit 9.652 9.637 — % 35.546 20.661 72 %Umsatz 138.295 127.105 9 % 522.306 487.669 7 %Bruttogewinn 35.755 32.984 8 % 142.502 131.314 9 %Bruttogewinnmarge(ii) 26 % 26% — % 27% 27% — %Betriebskosten, gesamt (38.586)